NOT FOR PUBLICATION, DISTRIBUTION OR RELEASE, DIRECTLY OR
INDIRECTLY, IN WHOLE OR IN PART, WITHIN OR TO THE UNITED STATES,
AUSTRALIA, BELARUS, HONG KONG, JAPAN, CANADA, NEW ZEALAND,
RUSSIA, SWITZERLAND, SOUTH AFRICA, SOUTH KOREA OR ANY OTHER
JURISDICTION IN WHICH SUCH PUBLICATION, DISTRIBUTION OR RELEASE
WOULD BE UNLAWFUL OR REQUIRE ADDITIONAL REGISTRATION OR OTHER
ACTIONS. PLEASE SEE "IMPORTANT INFORMATION" AT THE END OF THIS
PRESS RELEASE FOR FURTHER DETAILS.

The Board of Directors of B Treasury Capital AB ("BTC" or the "Company") has today resolved
on a directed issue of up to 35,630 class B ordinary shares at a subscription price of SEK 421 per
class B ordinary share (the "Directed Issue"). The Directed Issue was subscribed by Darius
Stenberg. Through the Directed Issue, the Company will receive approximately SEK 15 million
before transaction costs.

Background and Rationale
BTC is a pure-play Bitcoin investment company aiming to hold and gradually increase its
Bitcoin holdings in a value-creating manner for its shareholders. BTC aims to be the most
transparent and investor-friendly publicly traded company, featuring institutional custody,
highest security standards, and efficient operational execution.

The net proceeds will be used in full to acquire Bitcoin. Through the Directed Issue, the
Company gains quick access to capital at a premium to the Company's NAV, enabling the
Company to increase the number of Bitcoin per share, benefiting both the Company and its
shareholders.

"We are pleased to get started and it is now time to execute our business plan with relentless
focus on increasing Bitcoin per share. We intend to use the entire amount raised to acquire more
Bitcoin, thus increasing the Company’s Bitcoin per share,"
commented Christoffer De Geer,
CEO of the Company.
The Directed Issue

The Board of Directors today resolved on the Directed Issue based on authorization granted by
the extraordinary general meeting held on June 4, 2025. The investor in the Directed Issue is the
existing shareholder Darius Stenberg.

The rationale for directing the issue to an existing shareholder is that this shareholder has
expressed and demonstrated both a long-term interest in the Company and the capacity to act
quickly, which the Board believes creates good opportunities for value creation for both the
Company and its shareholders, as well as providing significant strategic and long-term value.

The subscription price was determined through arm's length negotiations between the Company
and the participating investor and represents a discount of approximately 15.8 percent to the
closing price of the Company’s class B ordinary share on Spotlight Stock Market on July 8, 2025
(which was also the first trading day of the share), the date on which pricing was agreed upon
during negotiations. The Board thus considers the subscription price in the Directed Issue to be
market-based.

Through the Directed Issue, the Company receives approximately SEK 15,000,000 before
transaction costs. The Company incurred approximately SEK 50,000 in transaction costs related
to the Directed Issue.

Deviation from Shareholders' Preferential Rights
The reasons for deviating from shareholders' preferential rights are that the Board carefully
considered the possibility of raising capital through a rights issue but concluded that deviation
from preferential rights best serves the Company and its shareholders. This conclusion is based
mainly on (i) a rights issue would take longer to complete and, especially under current market
conditions, expose the Company to potential market volatility, including Bitcoin volatility; (ii)
the speed of the process enables the Company to execute its clearly stated business plan of
raising capital at a premium to the Company’s NAV and thereby increasing Bitcoin per share,
while maintaining a flexible and balanced capital structure; and (iii) the Directed Issue can be
executed at significantly lower cost and complexity compared to a rights issue.

Furthermore, a rights issue would likely have required underwriting commitments from a
guarantee consortium, resulting in additional costs and/or greater dilution depending on the
compensation paid for such guarantees. Moreover, a rights issue would likely have had to be
carried out at a lower subscription price considering the discount levels of recently executed
rights issues in the market.

Considering the above, the Board concluded that the reasons for carrying out the Directed Issue
outweigh the reasons for preferential rights of existing shareholders, and that the Directed Issue
is the most beneficial alternative for the Company to raise capital.

Number of Shares, Share Capital, and Dilution
Through the Directed Issue, the number of class B ordinary shares will increase by 35,630, from
717,094 to 752,724, and the share capital will increase by SEK 17.815, from SEK 500,358.447
to SEK 500,376.262, resulting in dilution of approximately 4.97 percent based on the existing
number of class B ordinary shares in the Company.

This information constitutes inside information that B Treasury Capital AB is required to
disclose pursuant to the EU Market Abuse Regulation 596/2014. The information was submitted
for publication by the contact person listed below on July 9, 2025, at 08:55 CET/CEST.

For more information, please contact:
Christoffer De Geer, CEO
Email: hello@btc.se
About B Treasury Capital AB

BTC is a pure-play Bitcoin investment company aiming to hold and gradually increase its
Bitcoin holdings in a value-creating manner for its shareholders. BTC strives to be the most
transparent and investor-friendly publicly traded company, with institutional custody, highest
security standards, and efficient operational execution.

Viktig information
Publicering, o.entliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner
vara föremål för restriktioner enligt lag och personer i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande
har o.entliggjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana legala restriktioner.
Mottagaren av detta pressmeddelande ansvarar för att använda detta pressmeddelande och
informationen häri i enlighet med tillämpliga regler i respektive jurisdiktion. Detta pressmeddelande
utgör inte ett erbjudande att sälja eller en inbjudan avseende ett erbjudande att förvärva eller teckna
värdepapper som emitterats av Bolaget i någon jurisdiktion där sådant erbjudande eller sådan
inbjudan skulle vara i strid med gällande regler eller kräva registrering eller andra åtgärder.
Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om eller inbjudan avseende att förvärva eller
teckna värdepapper i USA. Värdepapperna som omnämns häri får inte säljas i USA utan registrering,
eller utan tillämpning av ett undantag från registrering, enligt den vid var tid gällande U.S. Securities
Act från 1933 (”Securities Act”), och får inte erbjudas eller säljas i USA utan att de registreras,
omfattas av ett undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av registreringskraven enligt
Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera några värdepapper som omnämns häri i USA eller
att lämna ett o.entligt erbjudande avseende sådana värdepapper i USA. Informationen i detta
pressmeddelande får inte o.entliggöras, publiceras, kopieras, reproduceras eller distribueras, direkt
eller indirekt, helt eller delvis, i eller till USA, Australien, Belarus, Hongkong, Japan, Kanada, Nya
Zeeland, Ryssland, Schweiz, Sydafrika, Sydkorea eller någon annan jurisdiktion där sådant
o.entliggörande, publicering eller distribution av denna information skulle stå i strid med gällande
regler eller där en sådan åtgärd är föremål för legala restriktioner eller skulle kräva registrering eller
andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Åtgärder i strid med denna anvisning kan utgöra brott
mot tillämplig värdepapperslagstiftning.
Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i förordning (EU) 2017/1129
(”Prospektförordningen”) och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon
jurisdiktion. Bolaget har inte godkänt något erbjudande till allmänheten av värdepapper i någon
medlemsstat i EES och inget prospekt har tagits fram eller kommer att tas fram i samband med den
Riktade Nyemissionen. I varje EES-medlemsstat riktar sig detta meddelande endast till "kvalificerade
investerare" i den medlemsstaten enligt Prospektförordningens definition.
I Storbritannien distribueras och riktas detta dokument, och annat material avseende
värdepapperen som omnämns häri, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är
hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av,
”qualified investors” (enligt definitionen i paragraf 86(7) i den brittiska Financial Services and Markets
Act 2000) som är (i) personer som har professionell erfarenhet av a.ärer som rör investeringar och
som faller inom definitionen av ”investment professionals” i artikel 19(5) i den brittiska Financial
Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (”Föreskriften”); eller (ii) ”high net
worth entities” som avses i artikel 49(2)(a)-(d) i Föreskriften (alla sådana personer benämns
gemensamt ”relevanta personer”). En investering eller en investeringsåtgärd som detta meddelande
avser är i Storbritannien enbart tillgänglig för relevanta personer och kommer endast att genomföras
med relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta några åtgärder
baserat på detta pressmeddelande och inte heller agera eller förlita sig på det.
Detta pressmeddelande varken identifierar eller utger sig för att identifiera risker (direkta eller
indirekta) som kan vara förbundna med en investering i Bolagets aktier. Ett investeringsbeslut att
förvärva eller teckna nya aktier i den Riktade Nyemissionen får endast fattas baserat på o.entligt
tillgänglig information avseende Bolaget och Bolagets aktier. Detta pressmeddelande utgör inte en
rekommendation för eventuella investerares beslut avseende den Riktade Nyemissionen. Varje
investerare eller potentiell investerare bör genomföra en egen undersökning, analys och utvärdering
av verksamheten och informationen som beskrivs i detta pressmeddelande och all o.entligt
tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapperen kan minska såväl som öka. Uppnådda
resultat utgör ingen vägledning för framtida resultat. Varken innehållet på Bolagets webbplats eller
annan webbplats som är tillgänglig genom hyperlänkar på Bolagets webbplats är inkorporerade i eller
utgör del av detta pressmeddelande.
Att inte följa dessa anvisningar kan medföra en överträdelse av Securities Act eller tillämpliga lagar i
andra jurisdiktioner.
Framåtriktade uttalanden
Detta pressmeddelande innehåller framåtriktade uttalanden som avser Bolagets avsikter,
bedömningar eller förväntningar avseende Bolagets framtida resultat, finansiella ställning, likviditet,
utveckling, utsikter, förväntad tillväxt, strategier och möjligheter samt de marknader inom vilka
Bolaget är verksamt. Framåtriktade uttalanden är uttalanden som inte avser historiska fakta och kan
identifieras av att de innehåller uttryck som ”anser”, ”förväntar”, ”förutser”, ”avser”, ”uppskattar”,
”kommer”, ”kan”, ”förutsätter”, ”bör” ”skulle kunna” och, i varje fall, negationer därav, eller liknande
uttryck. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika antaganden,
vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Bolaget anser att de antaganden som
reflekteras i dessa framåtriktade uttalanden är rimliga, kan det inte garanteras att de kommer att
infalla eller att de är korrekta. Då dessa antaganden baseras på antaganden eller uppskattningar och
är föremål för risker och osäkerheter kan det faktiska resultatet eller utfallet, av många olika
anledningar, komma att avvika väsentligt från vad som framgår av de framåtriktade uttalandena.
Sådana risker, osäkerheter, eventualiteter och andra väsentliga faktorer kan medföra att den faktiska
händelseutvecklingen avviker väsentligt från de förväntningar som uttryckligen eller underförstått
anges i detta pressmeddelande genom de framåtriktade uttalandena. Bolaget garanterar inte att de
antaganden som ligger till grund för de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är
korrekta och varje läsare av pressmeddelandet bör inte opåkallat förlita dig på de framåtriktade
uttalandena i detta pressmeddelande. Den information, de uppfattningar och framåtriktade
uttalanden som uttryckligen eller underförstått framgår häri lämnas endast per dagen för detta
pressmeddelande och kan komma att förändras. Varken Bolaget eller någon annan åtar sig att se
över, uppdatera, bekräfta eller o.entligt meddela någon revidering av något framåtriktat uttalande
för att återspegla händelser som inträ.ar eller omständigheter som förekommer avseende innehållet
i detta pressmeddelande, såtillvida det inte krävs enligt lag eller Spotlights regelverk.