SUBSTANSVÄRDET UPPGICK TILL 11,56 KR / AKTIE, +17,2% FÖR ÅRET Substansvärdet har haft en stark utveckling under året och uppgick vid dess slut till 142,3 Mkr. Värdet utgörs av bokfört värde på Koncernens värdepapper och andelar om 138,7 Mkr jämte en nettokassa om 3,6 Mkr vid årets slut. Under året gjordes investeringar om 25,3 Mkr samtidigt som värdepapper till bokförda värden såldes för totalt 27,5 Mkr. I absoluta tal ökade under året värdepappersportföljen med 19,1 Mkr och den största faktorn till värdeökningen i den kvarvarande portföljen är en uppskrivning av värdet i Mr Green om 18,5 Mkr i Q4. Koncernens innehav i Mr Green representerar per årsskiftet 86% av det totala substansvärdet. Nettokassan minskade under året från 9,1 Mkr vid årets ingång till 3,6 Mkr vid dess utgång och detta påverkade substansvärdet i negativ riktning. Substansrabatten, mätt såsom slutkurs i förhållande till substansvärde per aktie uppgick på balansdagen till 53% och 34% avseende A- respektive B-aktien. HÄNDELSER UNDER PERIODEN Transferator förvärvade i november ytterligare aktier i Aqurat Fondkommission AB och ägandet uppgår därmed till cirka 90%. I oktober säljs hela innehavet i Jays AB, motsvarande 10,2% av kapital och röster i Bolaget. CFO Fredrik Vojbacke blir i november tf. VD i portföljbolaget Biosensor Applications AB för att leda den omstrukturering som företaget nu genomgår. Bolaget genomförde under december en koncernintern överlåtelse av samtliga aktier i Mr Green till det helägda dotterföretaget Iacta Management AB. TRANSFERATORS VERKSAMHET OCH INNEHAV Transferator AB (Publ) är moderbolag i en koncern bestående av dotterföretagen Aqurat Fondkommission AB och Iacta Management AB. Jämte dotterföretagen har Transferator en värdepappersportfölj bestående av intresseföretag samt strategiska investeringar. Ägande redovisas per rapportdagen. DOTTERFÖRETAGEN Aqurat Fondkommission AB, 90,1% ägande Aqurat Fondkommissions affärsidé är att ge små och medelstora tillväxtbolag en okomplicerad ingång till finansmarknaden genom att erbjuda emissionstjänster med hög kvalitet och personlig service. Som emissionsinstitut och kontoförande institut i Euroclear kan Aqurat erbjuda ett brett utbud av emissionsrelaterade tjänster. Aqurat Fondkommission AB är ett värdepappersbolag som står under Finansinspektionens tillsyn. Transferator investerade i Aqurat Fondkommission AB i augusti 2009 och har sedan dess ökat sitt ägande kontinuerligt. VD i Aqurat Fondkommission AB är Malin Hagberg och företaget har fyra anställda. Omsättningen för 2012 uppgick till 5 Mkr (4,3 Mkr för 2011). Iacta Management AB, 100% ägande Iacta Mangement AB är ett management- och holdingföretag med de helägda dotterföretagen Iacta Marketing AB och Iacta Development AB vilka var för sig erbjuder marknadsförings- och mjukvaruutveckligstjänster mot framförallt spelindustrin. INTRESSEBOLAGEN Biosensor Applications AB, 25% ägande Biosensor är ett svenskt företag, beläget i Solna. Bolaget är listat på AktieTorget. Företaget har utvecklat en unik teknologi för detektering av spårämnen, baserad på bioteknologiska sensorer. Denna teknologi detekterar simultant både sprängämnen och narkotika i mycket små mängder. Teknologin utmärker sig genom sin säkra detekteringsförmåga i kombination med den låga graden av falsklarm utanför labbmiljöer. Biosensor vänder sig till kunder inom polisväsendet, säkerhetsföretag, tull, militär, kriminalvård och beroendevård över hela världen. C Security Systems AB, 20% ägande C Security Systems AB är ett onoterat företag som äger C-pod systemet vilket är ett marint larm-system som skyddar båtar och flottor i över 50 länder. Larmet utvecklas och produceras i Sverige och har funnits på marknaden sedan 2005. iModules AB, 20% ägande Transferator äger 20% av det nystartade mjukvaruföretaget iModules AB (Publ.) iModules AB utvecklar en mjukvaruplattform med vilken mobiloperatörer kan erbjuda innovativ funktionalitet och förhöjd kundnytta i sina befintliga nät. För närvarande fokuserar iModules på att kommersialisera en ANPS-tjänst (Automatic Number Presentation Service) som är en nätbaserad och automatisk nummer-presentationstjänst. Grundare till iModules är Patrik Nybladh som tidigare grundat Lägenhetsbyte.se, en tjänst som idag är Sveriges största bostadsbytare. Patrik har även drivit Andrahand.se. Stay in Sweden AB, 20% ägande Stay|Sthlm hyr ut temporära fullt möblerade/omöblerade lägenheter till företag, myndigheter, organisationer och ambassader. Bolagets ambition är att erbjuda ett stort utbud av varierande boendelösningar som tidsmässigt sträcker sig från 3 månader till flera år. Alla lägenheter är alltid noggrant utvalda i enlighet med höga kvalitetskrav avseende standard och bekvämlighet. Social Holdings Ltd., 24% ägande Social Holdings Ltd. är en Maltesisk spelkoncern som utvecklar spel för sociala medier. Företaget har nyligen lanserat sin spelprodukt ”Thrill Tower Casino” på Facebook. STRATEGISKA INVESTERINGAR Green Gaming Group, plc (Mr Green), 17,2% ägande Mr Green är nästa generations nätcasino som erbjuder spelaren en utökad spelkänsla och för- bättrade navigeringsmöjligheter. Casinot har ett av marknadens största spelutbud med spel från leverantörer såsom Nyx Interactive, Net Entertainment och Betsoft Gaming. Mr Green har en spel- licens på Malta utfärdad av Lotteries and Gaming Authority. Mr Green erbjuder såväl traditionella kasino-spel såsom fransk roulett, blackjack och det senaste inom virtuell hästkapplöpning, ny- skapande enarmade banditer samt de senaste kortspelen. Mr Green erbjuder mer än 200 spel på lokala språk. Bakom bolaget står två av Betssons grundare: Fredrik Sidfalk och Henrik Bergquist Green Gaming Group, plc ”Mr Green” fortsätter att utvecklas utöver förväntan. Mer information väntas i samband med bolagets årsstämma den 20 mars 2013, men redan nu står klart att bolaget kraftigt ökat såväl omsättning som resultat och att den positiva utvecklingen har fortsatt under inledningen av år 2013. Marcus Nylén (39) har rekryterats som ny VD baserad på Malta, där huvudkontoret finns. Marcus har tidigare varit VD på Bredbandsbolaget och lett expansionen av Telenors bredbandsverksamhet i Indien. Marcus har även haft ett antal ledande positioner inom Tele2/Kinnevikgruppen. Transferator investerade första gången i Mr Green under sommaren 2008. I takt med Mr Greens utveckling har Transferator ökat sin ägarandel och idag utgör Mr Green Transferators värdemässigt största innehav. Transferator utvärderar löpande olika strategiska alternativ avseende ägandet i Green Gaming Group plc, vilket kan inkludera utdelning av innehavet till aktieägarna, försäljning eller notering vid marknadsplats. Risker Koncernens verksamhet, tillgångar och värdet av Bolagets aktie kan påverkas väsentligt negativt av ett antal riskfaktorer. För en utförlig genomgång av aktuella risker hänvisas till tidigare utgivna dokument såsom publicerade Årsredovisningar samt publicerade prospekt/memorandum, vilka samtliga kan laddas ned från Aktietorgets hemsida www.aktietorget.se. Finansiella instrument Finansiella instrument värderas enligt ÅRL 4:14a till marknadsvärden (verkligt värde) utifrån följande huvudsakliga principer: (i) Noterade/listade innehav värderas till balansdagens stängningskurs enligt börs/marknadsplats. (ii) Onoterade innehav där pris per aktie kan fastställas genom exempelvis genomförda nyemissioner eller andra transaktioner såsom köp och försäljningar av befintliga aktier eller erbjudanden därom. (iii) Onoterade innehav där marknadsvärde inte kan ges genom (ii), värderas till marknadsvärde genom värderingar samt investerat kapital. Värderingarna utförs av Bolaget eller av externa företag med hjälp av nuvärdesberäkning av framtida kassaflöden där framtida kassaflöden prognostiseras. Dotter- och Intresseföretagsredovisning m.m. Som intresseföretag betraktas de företag som inte är dotterföretag men där bolaget direkt eller indirekt innehar minst 20% av rösterna för samtliga andelar, eller på annat sätt har ett betydande inflytande. Dotterföretag är de företag där bolaget direkt eller indirekt innehar minst 50% av röster/kapital för samtliga andelar, eller på annat sätt har betydande inflytande enligt Aktiebolagslagens regler. Skattesituation m.m. Bolagets skattemässiga resultat skiljer sig från det redovisningsmässiga då Bolaget löpande värderar sin balansräkning till verkligt värde avseende finansiella instrument. Bolagets outnyttjade förlustavdrag upptagna till 3.4 Mkr i balansräkningen (dessa ingår ej vid beräkning av substansvärde) härrör till rörelseförluster från tidigare år. Med hänsyn till ändrad bolagsskatt till 22% har Bolaget justerat ner värdet av dessa förlustavdrag vilket innebar en negativ resultateffekt om 0,67 Mkr under sista kvartalet. Bolaget strävar efter att samtliga huvudinvesteringar ska klassas såsom näringsbetingade aktier vilka enligt gällande svensk rätt är befriade från kapitalvinstbeskattning. Då lagstiftningen och tolkningar inom beskattningsområdet alltid förändras är bolaget vid var tid exponerad mot ändrade regler eller bedömningar som skulle kunna innebära en högre än beräknad skattekostnad för bolaget. En ökad skattekostnad påverkar Bolagets redovisade resultat. Revisorns granskning Kommunikén har inte varit föremål för granskning eller påseende av bolagets revisorer. Årsredovisning och årsstämma Tidpunkt för publicering av årsredovisning samt dag för avhållande av årsstämma år 2013 kommer att meddelas genom pressmeddelande under mars månad. Kommande rapporttillfällen m.m. Delårsrapport, januari-mars 2013, 3 månader, publiceras den 31 maj 2013. Halvårsrapport, januari-juni 2013, 6 månader, publiceras den 30 augusti 2013. Delårsrapport, januari-september 2013, 9 månader, publiceras den 29 november 2013 TRANSFERATOR AB (PUBL) Stockholm den 28 november 2013 På styrelsens uppdrag Jakob Johansson Verkställande direktör För ytterligare information kontakta: VD Jakob Johansson, 0735-06 07 07 E-post: jakob.johansson@transferator.com Webb: www.transferator.com