SUBSTANSVÄRDET UPPGICK TILL 1,19 KR/AKTIE Bolaget redovisar substansvärdet i koncernens värdepappersportfölj. Genom utdelningen av Mr Green & Co AB minskade portföljens värde under året med 122 Mkr; motsvarande 9,91 kr per aktie. För att möjliggöra jämförelse av substansvärdets utveckling i historiska siffor har dessa korrigerats med utdelningsbeloppet samt med en korrigeringsfaktor med hänsyn tagen till nyemissionen i december 2013. Under året genomfördes investeringar för 8,7 Mkr, framförallt i Social Holdings Ltd., Biosensor Applications och C Security Systems AB. Under årets sista kvartal har aktiviteten i portföljen varit låg. Substansvärdet har framförallt påverkats av att Bolagets nettoskuld minskade såsom en följd av genomförd nyemission. Vid periodens utgång uppgick substansvärdet till 1,19 kr per aktie vilket motsvarar en minskning med -1,23% jämfört med föregående kvartal men en ökning med 9,58% jämfört med årets början. Nettoskuldsättning för koncernen används i substansvärdeberäkningen. Substansrabatten, mätt såsom slutkurs i förhållande till substansvärde per aktie uppgick på balansdagen till -8% och -7% avseende A- respektive B-aktien. HÄNDELSER AV VÄSENTLIG BETYDELSE - OKTOBER-DECEMBER - Den 18 oktober tillträde Fredrik Vojbacke som ny VD. Tidigare VD Jakob Johansson övergick till en tjänst med ansvar för nya investeringar. - Under delårsperioden lanserade portföljbolaget Social Holdings Ltd. sin första spelprodukt ”Spin Tower Casino” på Facebook. Spelidén kring Spin Tower Casino är ett högt torn där spelaren tar sig till nästa plan genom att spela olika casino spel och äventyr. Spelarna kan genom att köpa s.k. ”spin-coins” ta sig snabbare fram och få vissa fördelar i spelmiljön. - I december genomförde Bolaget en nyemission med företrädesrätt. Varje befintlig aktie, oavsett serie, erhöll rätt till teckning av en (1) ny aktie av samma serie som befintlig aktie för 0,65 kr per aktie. (1:1 á 0,65 kr). Nyemissionen inbringade 8 Mkr före emissionskostnader. Antalet utestående aktier ökade till 24 629 342 st, varav 14 401 236 st A-aktier samt 10 228 106 st B-aktier. I emissionen erhöll aktietecknarna teckningsoptioner. Varje teckningsoption 2013/2014 serie A och serie B berättigar till teckning av en (1) aktie serie A respektive serie B till en teckningskurs om 1,30 kr per aktie. Nyteckning av aktier genom utnyttjandet av teckningsoptioner kan ske till och med den 1 december 2014. Genom teckningsoptionerna kan Bolaget tillföras ytterligare cirka 8,0 Mkr. TRANSFERATORS VERKSAMHET OCH INNEHAV Transferator AB (Publ) är moderbolag i en koncern som förutom moderbolaget består av dotterföretaget Aqurat Fondkommission AB. Utöver dotterföretaget har Transferator en värdepappersportfölj bestående av intresseföretag samt strategiska investeringar. DOTTERBOLAG Aqurat Fondkommission AB, 80,1% ägande Aqurat Fondkommissions affärsidé är att erbjuda små och medelstora bolag kvalitativa emissionstjänster och transaktionsrådgivning med hög kvalitet och personlig service. Som emissionsinstitut och kontoförande institut i Euroclear kan Aqurat erbjuda ett brett utbud av emissionsrelaterade tjänster. Aqurat Fondkommission AB är ett värdepappersbolag som står under Finansinspektionens tillsyn. Transferator investerade första gången i Aqurat Fondkommission i augusti 2009 och har sedan dess ökat sitt ägande kontinuerligt. VD i Aqurat Fondkommission är Malin Hagberg och företaget har fem anställda. Omsättningen för 2012 uppgick till 5 MSEK (4,3 MSEK för 2011). www.aqurat.se. INTRESSEBOLAG OCH ANDRA VÄRDEPAPPER Social Holdings Ltd., 22,8% ägande Social Holdings är en Maltesisk spelkoncern som utvecklar s.k. ”play for fun” spel för sociala medier. Företaget lanserade sin beta produkt ”Spin Tower Casino” på Facebook i november 2013. Spelet är designat som ett högt torn där varje nivå innebär olika spel och underhållning. Kunder som vill komma snabbare fram köper s.k. spinn-coins och använder dessa föra att ta sig till nästa nivå i Spin Tower. Appen kan spelas på app.spintower.com. Övriga ägare i Social Holdings Ltd. är spelkoncernen Green Gaming Group Ltd. samt ett antal privata investerare. Biosensor Applications AB, 25% ägande Biosensor Applications är ett svenskt onoterat företag. Företaget har utvecklat en unik teknologi för detektering av spårämnen, baserad på bioteknologiska sensorer. Denna teknologi detekterar simultant både sprängämnen och narkotika i mycket små mängder. Teknologin utmärker sig genom sin säkra detekteringsförmåga i kombination med den låga graden av falsklarm utanför labbmiljöer. Biosensor vänder sig till kunder inom polisväsendet, säkerhetsföretag, tull, militär, kriminalvård och beroendevård över hela världen. C Security Systems AB, 26,6% ägande C Security Systems är ett onoterat företag som äger C-pod systemet, vilket är ett marint larmsystem som skyddar båtar och flottor i över 50 länder. Bolaget har idag omkring 450 aktiva kunder. Larmet utvecklas och produceras i Sverige. Produkten är främst avsedd för båtar som har ett nypris över 250 000 SEK och har en hög försäkringspremie. Stay in Sweden AB, 20% ägande Stay|Sthlm hyr ut temporära fullt möblerade och omöblerade lägenheter till företag, myndigheter, organisationer och ambassader. Bolagets ambition är att erbjuda ett stort utbud av varierande boendelösningar som tidsmässigt sträcker sig från 3 månader till flera år. Alla lägenheter är alltid noggrant utvalda i enlighet med höga kvalitetskrav avseende standard och bekvämlighet. iModules AB, 20% ägande iModules har under året arbetat med konceptutveckling mot mobiloperatörer där dessa erbjuds förhöjd kundnytta i sina befintliga nät. Då ledtiderna för etablering av denna tjänst visat sig vara långa och beroende av operatörerna, har iModules under andra halvan av 2013 breddat verksamheten till att även innefatta tillhandahållande av programmeringstjänster för spelbranschen. Grundare till iModules är Patrik Nybladh. Skeppsbron 6, lägenhet, 100% ägande Transferator förvärvade 2012 en lägenhet med adress Skeppsbron 6 i Gamla Stan, Stockholm. Lägenheten är på 121 kvm och utgör Bolagets kontor. Lägenheten är för närvarande under renovering. Risker Koncernens verksamhet, tillgångar och Bolagets aktie kan påverkas väsentligt negativt av ett antal riskfaktorer. För en utförlig genomgång av aktuella risker hänvisas till tidigare utgivna dokument såsom publicerade Årsredovisningar samt publicerade prospekt/memorandum, vilka samtliga kan laddas ned från Aktietorgets hemsida www.aktietorget.se. Finansiella instrument Finansiella instrument värderas enligt ÅRL 4:14a till marknadsvärden (verkligt värde) utifrån följande huvudsakliga principer: (i) Noterade/listade innehav värderas till balansdagens stängningskurs enligt börs/marknadsplats. (ii) Onoterade innehav där pris per aktie kan fastställas genom exempelvis genomförda nyemissioner eller andra transaktioner såsom köp och försäljningar av befintliga aktier eller erbjudanden därom. (iii) Onoterade innehav där marknadsvärde inte kan ges genom (ii), värderas till marknadsvärde genom värderingar samt investerat kapital. Värderingarna utförs av Bolaget eller av externa företag med hjälp av nuvärdesberäkning av framtida kassaflöden där framtida kassaflöden prognostiseras. Dotter- och Intresseföretagsredovisning m.m. Dotterföretag är de företag där bolaget direkt eller indirekt innehar minst 50% av rösterna/kapital för samtliga andelar, eller på annat sätt har betydande inflytande enligt Aktiebolagslagens regler. Bolaget har ett dotterföretag Aqurat Fondkommission AB vilket konsolideras. Som intresseföretag betraktas de företag som inte är dotterföretag men där bolaget direkt eller indirekt innehar minst 20% av rösterna för samtliga andelar, eller på annat sätt har ett betydande inflytande. Bolaget konsoliderar inte något av intressebolagen i enlighet med undantagsreglerna i Årsredovisningslagen. Skattesituation m.m. Bolagets skattemässiga resultat skiljer kan skilja sig från det redovisningsmässiga då Bolaget löpande värderar sin balansräkning till verkligt värde avseende finansiella instrument. Bolaget strävar efter att samtliga huvudinvesteringar ska klassas såsom näringsbetingade aktier vilka enligt gällande svensk rätt är befriade från kapitalvinstbeskattning. Då lagstiftningen och tolkningar inom beskattningsområdet ofta förändras är bolaget vid var tid exponerad mot ändrade regler eller bedömningar som skulle kunna innebära en högre än beräknad skattekostnad för bolaget. En ökad skattekostnad påverkar Bolagets redovisade resultat. Årsredovisning och årsstämma Tidpunkt för publicering av årsredovisning samt dag för avhållande av årsstämma år 2014 kommer att ske genom pressmeddelande under mars 2014. Revisorns granskning Kommunikén har inte varit föremål för granskning eller påseende av bolagets revisorer. Kommande rapporttillfällen m.m. Delårsrapport, januari-mars 2014, 3 månader, publiceras den 30 maj 2014 Halvårsrapport, januari-juni 2014, 6 månader, publiceras den 29 augusti 2014. Delårsrapport, januari-september 2014, 9 månader, publiceras den 28 november 2014 TRANSFERATOR AB (PUBL) Stockholm den 28 februari 2014 På styrelsens uppdrag Fredrik Vojbacke Verkställande direktör För ytterligare information kontakta: VD Fredrik Vojbacke, 0708-99 04 63 E-post: fredrik.vojbacke@transferator.com Webb: www.transferator.com